資産の種類と“動き方”の超入門
「分散投資って必要？」「S&P500とオルカンだけで大丈夫？」「株は怖い」——そんな気持ちは自然なこと。まずは資産そのものの性格を、むずかしい数式なしでつかんでおきましょう。
以降、専門用語は（ ）で補足します。
リスクって何のこと？（ボラティリティ／不確実性）
投資の“リスク”は、価格の振れ幅と先が読みにくい度合いのこと（ボラティリティ／不確実性）。一般に、振れ幅が大きい資産ほど、期待できるリターンも高めに設計されやすい（リスク・リターンの関係）。
まずは2種類だけ押さえる：債券と株式
債券（ボンド）
お金を貸すしくみ。満期（期限）があり、国に貸すと国債、企業に貸すと社債。多くは利息（クーポン）があらかじめ決まっています。満期まで保有すれば、原則は利息＋元本が戻る想定。ただし、発行体の信用リスク（デフォルト）や、途中売却時の価格変動、変動金利商品などの例外はあります。イメージはローリスク・ローリターン。
株式（エクイティ）
企業に出資するしくみ。満期はなし。利益の一部を配当として受け取れる会社もあれば、配当ゼロの会社もあります。上場株なら基本いつでも売買できますが、価格はその時の市場次第。イメージはハイリスク・ハイリターンです。
もし会社が行き詰まったら（清算の順番）
清算では、債権者（債券など）→株主の順に整理されます。つまり、債券は一部戻る可能性がある一方、株式はゼロになる可能性が相対的に高い、という性格の違いがあります。
日本国債は絶対安全？（極端な仮定も知る）
現実には信用度が高いほど利回りは低くなりがちですが、それでもゼロリスクではない点は把握を。
極端な仮定として、財政が大きく揺らげば
・元本の一部カット（ヘアカット）
・満期延長
・利率引下げ
といった条件変更が選択されることも理論上はあります。あわせて、金利上昇で価格が下がるリスクやインフレ（実質価値の目減り）も基礎知識として覚えておくと安心です。
よくある疑問にひとこと
- 分散投資は必要？ → はい。 資産の種類・地域・通貨を分けると、波がならしやすくなります（分散効果）。
- 株が怖い → 「怖い＝知らない」なことが多め。 どこまで下がり得るかと、持ち方（配分・期間）を決めると、怖さは減ります。
- S&P500とオルカンで十分？ → どちらも株式です。 株と債券の配分を意識すると、下落時の揺れ方が変わります。
預金を含めた全体のバランスとライフプランを総合的に見て、株式投資だけで良いのか、分散する必要があるのかを決める必要があります。
1行で比べると…
- 債券：満期あり・利息ほぼ事前確定（例外あり）＝揺れ小さめ
- 株式：満期なし・配当ある場合も＝揺れ大きめ
「知らないから投資しない」と「知っているけど今は投資しない」では、意味がまったく違います。
今日は“知る”一歩が踏み出せれば十分。
次回は、株の揺れを抑えるための投資信託（ファンド）を紹介します。
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